Что такое вексель и для чего он нужен? Что такое вексель простыми словами? Полный обзор ценной бумаги.

Существует немало экономических инструментов, о сути и принципе действия которых обычный человек без экономического образования имеет самое слабое и отдаленное понятие.

Одним из таких инструментов, широко применяемым для расчетов между юридическими лицами, является вексель.

Слово «вексель» имеет немецкое происхождение. По-немецки «Wechsel» обозначает «обмен» . Так называется финансовый документ определенного формата, который фиксирует обязательство должника вернуть сумму долга в строго определенный срок.

Как только по истечении этого срока заимодавец предъявляет вексель к оплате, должник обязан рассчитаться с ним без всяких возражений.

Вексель представляет собой долговое обязательство, выданное одним человеком или юридическим лицом, которого называют векселедателем, другому – векселедержателю или кредитору. Это бесспорный и безусловный долговой документ, взыскание долга по которому невозможно оспорить в суде или другой инстанции.

С помощью векселей удобно формировать кредитно-расчетные отношения между хозяйствующими субъектами. Они используются не только как долговые расписки, но и как платежные документы, которые могут передаваться от одного лица другому вместо денежных средств.

Вексель – удобный способ расчета между контрагентами, позволяющий покупателю моментально оплатить поставку, не углубляясь в соблюдение различных формальностей, даже если у него на данный момент нет наличных средств.

Фактически вексель – это те же деньги: покупатель выписывает переводной вексель на один из коммерческих банков, а поставщик получает по нему деньги в любое удобное время.

Правом выпускать векселя обладают как юридические, так и физические лица. Исключением являются государственные структуры и , которым для выпуска векселя необходимо разрешение. Обычно вексель выписывается на специальном бланке гербовой бумаги, но допускается и оформление на обычном бумажном листе, заполнив его по существующему образцу.

Если говорить простым языком, вексель – это долговая расписка. Должник выдает ее кредитору в том случае, когда оба хотят надежно зафиксировать срок возврата долга. Иногда на сумму долга могут насчитываться проценты, и тогда это обстоятельство указывается в тексте векселя. Содержание долговой бумаги гласит, что гражданин А обязуется вернуть гражданину Б такую-то сумму такого-то числа.

Отличием от долговой расписки являются следующие свойства векселя:

— обязательство по выплате денежной суммы абсолютно не связывается с причинами, по которым появился долг – вексель просто указывает, что должник обязан выплатить ее кредитору такого-то числа;

— должник несет ответственность по векселю всем своим имуществом: если после предъявления к оплате он не может найти нужную сумму, недостающие средства изыскиваются путем продажи его имущества;

— вексель, в отличие от долговой расписки, можно использовать вместо денег как платежное средство за любой товар или услугу.

Если долговую расписку или кредитный договор можно оспорить в суде, то вексель является бесспорным документом, платеж по которому будет взыскан в любой форме. Поэтому желательно несколько раз взвесить свои возможности, прежде чем выписывать вексель на сумму своей задолженности.

В финансовом обращении присутствуют разные виды векселей, отличающиеся друг от друга по некоторым свойствам и признакам.

— Именной вексель выписывается на ФИО конкретного кредитора, и только он имеет право требовать по нему выплату.

— Ордерный вексель – обязательство об уплате определенной суммы предъявителю векселя, причем в этой роли может выступать любой человек. Такой вексель можно продать или использовать вместо денег.

— Переводной вексель – предложение от векселедателя выплатить нужную сумму кредитору, сделанное третьему лицу.

Вексель является одним из старейших финансовых документов, используемых в течение многих столетий практически в том же виде, в каком он существует сегодня.

Ведение любой финансово-хозяйственной деятельности подразумевает использование ценных бумаг, которые необходимы для того, чтобы заверить чье-то имущественное или денежное право. Одним из видов таких документов является вексель, использующийся человечеством еще с античных времен. Несмотря на столь длинную историю, он и сегодня успешно применяется для определения экономических отношений между его собственником и субъектом хозяйствования, выпустившим эту ценную бумагу.

В этой статье мы попытаемся разобраться, что такое вексель, каким он может быть и для чего он вообще нужен. Но сначала обратимся к его истории.

Возникновение векселя

Понять, что такое вексель и откуда он появился, поможет простой исторический пример. А история начинается в древней Греции. Разгул преступности на торговых дорогах заставил древних купцов задуматься о сохранении в целостности своих денежных средств. Первый обмен финансовыми документами выглядел примерно так: купец получал от одного продавца товаров адресованную другому продавцу расписку в том, что купец может взять деньги у него в долг, а последний позже сможет получить свои кровные у того, кто выдал документ, естественно, предъявив его.

Подобные операции с векселями использовали и средневековые торговцы, а в 1569 году в Болонье (Италия) даже был выдан первый вексельный устав, который закреплял основные правила пользования векселями. Далее история этого документа уходит в средневековую Германию, где, кстати, он и получил свое настоящее имя - wechsel, что переводится с немецкого как «обмен».

В 1848 году в Пруссии был принят Общегерманский вексельный устав, придерживаться которого стали Франция, Италия, Россия, Бельгия, Норвегия и другие европейские государства. А в 1930 году в Женеве приняли конвенцию, которая унифицировала нормы международного права, касающегося операций с этими ценными бумагами. Она, кстати, действует и сейчас.

Что же представляет собой эта ценная бумага в наши дни? Сегодня вексель - документ, определяющий денежное долговое обязательство, и составленный в соответствии с предусмотренной законодательством формой. Выдает его лицо, именуемое векселедателем, или эмитентом, другой стороне, называемой векселедержателем, или ремитентом. По сути, документ свидетельствует о финансовом долге одного лица перед другим. Предметом обязательств по таким ценным бумагам могут выступать исключительно денежные средства, которые определяют стоимость векселя.

Этот вид ценных бумаг дает бесспорное право требования возврата взятого долга по истечении предусмотренного им срока.

Чем отличается вексель от других финансовых документов

Практически все виды ценных бумаг подразумевают обеспечение какой-либо сделки залогом. Вексельная сделка этого не требует. Иными словами, вексель - это абсолютно абстрактный документ. К другим его отличиям относятся:

возможность передачи из рук в руки третьим лицам без документальной фиксации такой операции;
ответственность по вексельной сделке для лиц, принимающих участие в его обороте, является солидарной (исключение составляют лица, совершающие безоборотную надпись);
бланки векселей в обязательном порядке устанавливаются законодательством государства;
в случае неуплаты долга в предусмотренный срок не требуется никаких судебных разбирательств, достаточно совершения нотариального протеста.

Что такое вексель как документ

В соответствии с «Положением о простом и переводном векселе» документ должен содержать:

соответствующую метку, указывающую, что это именно вексель, а не какая-нибудь другая ценная бумага; вексельная метка, обычно, употребляется дважды: вверху документа, и в его тексте, а бланки векселей без метки считаются недействительными;
текст, содержащий обычное предложение уплатить определенную сумму только потому, что документ был выдан;
четко определенную сумму денег;
данные плательщика (для переводного векселя) ;
срок платежа (по предъявлении, в такое-то время от составления, в такое-то время от предъявления, на четко указанную дату и время);
место, где должен быть совершен платеж;
данные того, кому должен быть осуществлен платеж;
дата и место составления векселя;
собственноручная рукописная подпись лица, выдавшего вексель.

Преимущества векселя

Как уже было сказано, вексельные сделки - это выдача (получение) денежных кредитов. Предприятия и организации могут осуществлять подобные операции, минуя банковскую систему с ее условиями и обязательными комиссионными. Кроме этого, вексель мобилен в финансовом плане. Являясь ценной бумагой, он всегда может быть продан на фондовом рынке или заложен в банк.

Основные виды векселей

Вексельные виды ценных бумаг подразделяются на простые векселя и переводные. Первый тип предусматривает выдачу кредита и подпись должника в том, что тот обязуется вернуть его кредитору в четко установленный срок в установленном месте. В такой сделке участвует всего два лица: векселедатель и векселедержатель.

Переводной вексель (тратта) выписывается и подписывается исключительно кредитором. Текст такого документа содержит приказ должнику выплатить задолженность в обозначенный срок, но не ему, а третьему лицу (ремитенту).

Разновидности

Кроме классификации векселей по видам, дополнительно они могут быть разделены по формам:

Акцепт и индоссамент

Процесс принятия будущим плательщиком финансовых обязательств по оплате переводного векселя называется акцептом. По сути, это его согласие, подтвержденное соответствующей подписью акцептанта.

Индоссамент векселя - это его перепоручение третьему лицу. Он может быть применим только к простым векселям. Индоссамент предусматривает наличие передаточной надписи на самом документе, согласно которой все права на него переходят к другому лицу. Обычно такая надпись делается на оборотной стороне векселя или на специальном дополнительном листе, называемом аллонже.

Лицо, оставившее свою подпись под индоссаментом и принявшее права на финансовый документ, называется индоссантом.

Аваль векселя

Аваль - это своего рода поручительство по векселю. Он может быть осуществлен любым лицом, за исключением векселедержателя и векселедателя. Лицо, проставившее на документе аваль, называется авалистом.

Другими словами, авалист, поручившись за плательщика, берет на себя обязательство векселя, а заплатив по нему, приобретает законное право требования долга.

Авалирование векселя осуществляется путем нанесения на него надписи: «Считать за аваль» или аналогичной, и подписания ее. Надпись может быть сделана на лицевой стороне документа, оборотной или же на аллонже.

Поручительство имеет законную силу, даже если само обязательство по векселю будет признано недействительным. Единственное условие для отмены аваля - это признание векселя недействительным по причине неправильного его составления.

Авалирование в большинстве случаев производится коммерческими банками. В результате этого документ получает банковскую гарантию.

Вексельный учет

Учет векселей - это процесс кредитования юридических лиц банками путем их продажи до наступления сроков погашения задолженности. По сути, это срочный кредит, только с предоставлением кредитору определенных скидок (дисконтов). Он осуществляется перечислением необходимой суммы на счет предъявителя.

Учет векселей может иметь три разновидности:

обычный;
с реверсом;
безоборотный.

Вексель банка первого типа учета предусматривает кредитование, по которому предъявитель обязывается в установленный срок выплатить полную вексельную сумму, включающую номинал (тело) и оговоренные проценты. Реверсный учет обязывает заемщика произвести выкуп учтенных векселей до наступления сроков их оплаты. При безоборотном учете предъявитель не несет ответственности за полную оплату векселя, а продает его банку по договорной цене.

Распространенные мифы о векселях

Миф 1: вексельные операции - это удел нестабильных предприятий. Надежные компании специализируются на выпуске облигаций.

На самом деле: большая часть предприятий, выпускающих облигации, начинали именно с вексельных заимствований. Такой этап подготовки дает положительный опыт для будущего взаимодействия с кредиторами, а также расширяет их круг.

Миф 2: предприятию, нуждающемуся в займе, кредит проще получить в банке, особенно если необходимая сумма меньше, чем минимальный облигационный заем.

На самом деле: все банки ограничены в кредитовании предприятий нормами и положениями Центробанка, собственными лимитами и различного рода отчислениями. Помимо этого, банк обязательно потребует от заемщика предоставить какое-либо залоговое обеспечение для страхования операции. Самостоятельные компании могут принимать собственные решения о кредитовании, ни от кого не завися.

Миф 3: операции с векселями имеют не совсем хорошую репутацию, так как часто применяются для реализации «серых» схем.

На самом деле: действительно, в девяностых годах в России широко использовались различные вексельные махинации, которые, собственно, и породили этот миф. И даже сегодня существуют не совсем отвечающие законодательству схемы, но они, как правило, не касаются публично выпущенных векселей. Но ведь и другие ценные бумаги точно так же могут быть использованы для различного рода незаконных операций.

Здравствуйте! Рад вас снова приветствовать! Сегодня мы поговорим о наиболее популярном виде долговых обязательств, которые появились еще в XIV веке, и до сих пор не потеряли свою актуальность.

Что такое вексель простыми словами, каковы его особенности, разновидности и сферы применения, и вообще, для чего он нужен? На все эти вопросы мы сегодня ответим.

Векселем называют обязательство в письменной форме об уплате его держателю определенной суммы и в конкретный срок.

Если говорить простыми словами, то это долговая бумага.

Следует обратить внимание, что такой вид обязательства не является кредитным договором, либо распиской, так как не привязывается к какому-либо займу, либо другой сделке. Предполагается подтверждение наличия долга человека, который выписал вексель, перед тем, кто является его держателем.

Долг возвращается не позже оговоренного срока. В основном это происходит в банке, где со счета должника снимают конкретную сумму, и выдают ее векселедержателю (при этом векселедатель может не присутствовать в банке).

В Эпоху Возрождения с помощью таких долговых бумаг кредитовали население, ими можно было расплачиваться за товары, по своим долгам и так далее.

Тогда, как и сейчас, должник был обязан оплатить указанную сумму, а при его неплатежеспособности – могли продать любое имеющееся имущество для возвращения долга.

Во время его создания присутствует две стороны:

Векселедатель – человек, выпускающий данный документ (его эмитент),
Векселедержатель – человек, который в последствии будет претендовать на прописанную в документе сумму.

Кто имеет право выписывать вексель?

Таким правом обладают дееспособные физические и юридические лица:

морально здоровые граждане, находящиеся в возрасте от 18 лет;
правоспособные по законодательству юридические лица.

По законодательству России, его не могут выпустить исполнительные органы РФ. Это значит, что подобные долговые обязательства обращаются среди частных организаций, либо государственных, которые не относятся к органам власти (заводы, государственные банки).

Какие его основные разновидности?

Виды векселей определяют исходя из предполагаемой процедуры погашения долгов.

Различают простой и переводной, именной и ордерный, а также встречается и банковский вексель. Рассмотрим подробнее каждый из них:

Простой – наиболее традиционный вид, который означает, что векселедатель должен погасить выданное им обязательство.

Переводной – означает наличие третьей стороны сделки, и эмитент предлагает оплатить долг ей. Данный вид отличается от простого своим оформлением.

В основном переводной вид применяют, когда векселедатель имеет должника. При его погашении аннулируется 2 долга: человека, выпустившего его перед векселедержателем, и должника векселедателя.

Согласно законодательству, третье лицо, являющееся должником эмитента ценной бумаги, должен быть осведомлен о данной процедуре, и должен подтвердить это акцептом – своим согласием погашать долг. При наличии такого акцепта, должник векселедателя становится основным должником.

Именной – в нем прописывают лицо, которое обладает правами на получение долга в определенное время.

Ордерный – в нем указывают только векселедателя, величину долга, место и время осуществления расчета. А правом на получение средств обладает лицо, у которого сейчас находится данный документ.

В случаях, когда срок погашения большой, за это время может смениться несколько ее владельцев. Требовать оплату по долгу будет последний векселедержатель.

При этом, если векселедатель окажется на момент уплаты долга не способным его погасить, то последний векселедержатель может требовать средства с предыдущего держателя, и так далее.

Наличие нескольких должников — это всегда хорошо, при неплатежеспособности одного, долг можно потребовать с другого. Схожую аналогию можно провести с кредитом, выдаваемым под поручительство. Вы согласны?

Однако, сменить владельца можно и по именному векселю: на обратной стороне которого должна содержаться надпись (индоссамент), указывающая переход владения его к другому лицу, с подписью предыдущего векселедержателя – индоссата.

А теперь перейдем к банковскому векселю, с помощью которого банки могут привлечь дополнительные капиталы, а инвесторы могут вложить свои деньги. Его можно сравнить с банковским депозитом, но на него не распространяется обязательное страхование вклада (то есть, если банк обанкротится, потери инвесторам возмещаться не будут).

Однако, вексель – более значимая долговое свидетельство, по сравнению с банковским договором, и если при банкротстве банк будет распродавать свое имущество, то векселедержатели первые получат свои финансовые средства.

Как это было на моем личном опыте при банкротстве , сначала обслуживали векселедержателей, а для вкладчиков прием был закрыт. и только спустя недели 2 начали выдавать застрахованные вклады через АСВ.

Как правильно оформить такое долговое обязательство?

Для того, чтобы не связаться с мошенниками, нужно знать, какие реквизиты являются обязательными:

необходимо употребление слова «вексель» в заголовке, либо хотя бы один раз в тексте;
не должны указываться дополнительные условия;
сумма долга указывается цифрами и прописью;
обозначение конкретной даты произведения расчета;
должен быть указан адрес произведения расчета и информация, содержащая данные о векселедателе;
необходимо наличие подписей всех участвующих сторон, а также печать компании.

Сферы применения

Давайте рассмотрим наиболее распространенные сферы применения векселей:

Данную ценную бумагу используют для кредитования частных лиц, компаний, банков. Такой кредит более надежен для кредитора, так как обязательства по таким бумагам считаются более серьезными, по сравнению с другими документами.
В предпринимательской среде продавец с помощью данного долгового обязательства может продать товар покупателю с отсрочкой платежа, причем беспроцентной. При этом продавец, ставший векселедержателем, может либо дождаться срока погашения долга, либо продать его банку, а также по индоссаменту расплатиться со своими поставщиками.
В банковской сфере, как мы рассматривали выше, — с их помощью привлекают дополнительные финансовые средства. Таким же образом и крупные организации могут увеличить свои капиталы. Для инвесторов они очень удобны, благодаря своим минимальным рискам.
Как и все ценные бумаги, данная может выполнять денежную (расчетную) функцию, что очень удобно в деловой сфере.

Вот мы и подошли к завершению сегодняшней темы. Мы с вами узнали о понятии, особенностях, разновидностях, и сфере применения данных ценных бумаг. Они применяются в различных сферах, с их помощью можно оплачивать и продавать свои долги, а также приобретать товары в рассрочку, банки и компании могут увеличивать благодаря им свои капиталы.

Хочу пожелать вам успешной и обеспеченной жизни!

Ваш Руслан Мифтахов!

В коммерческих правоотношениях с участием российских предприятий и граждан могут использоваться векселя. Данные финансовые инструменты рассматриваются как традиционный способ закрепления долговых обязательств - их правовая природа была закреплена еще в СССР. В частности, распространены простые векселя, нашедшие востребованность и в бизнесе, и в гражданских правоотношениях. В каких еще основных разновидностях могут быть оформлены векселя? Какова структура соответствующих финансовых инструментов?

Что такое вексель?

Прежде чем изучать то, что такое простой вексель, а также что собой представляют иные его разновидности, изучим сущность соответствующего документа. Под термином «вексель» принято понимать ценную бумагу, которая эмитируется с целью удостоверения долга одного субъекта коммерческих активностей в отношении другого, но при этом права на истребование задолженности могут передаваться вторым участником сделки третьим лицам. Получать согласие должника при этом необязательно.

Как считают некоторые исследователи, векселя находятся в числе самых исторически ранних видов ценных бумаг. Их появлению предшествовали обычные долговые расписки. То есть обладание ими гарантирует получение кредитором денежных средств, каких-либо иных правовых подтверждений соответствующей преференции не требуется. Можно отметить, что векселя могут выпускаться как физическими лицами, так и организациями. Технически соответствующий платежный инструмент может быть оформлен в любом бумажном формате - на фирменном бланке либо на обычном чистом листе.

Отличие векселей от других ценных бумаг

Полезно рассмотреть то, чем вексель отличается от схожей по правовой природе облигации, которая также считается, как правило, неперсонифицированным долговым обязательством.

Ключевой критерий разграничения двух отмеченных финансовых инструментов - в предмете долга. В случае с векселем это наличные денежные средства, реже - некий товар. Предмет долга по облигации - доля участия в акционерном капитале фирмы. Но есть и иные различия между отмеченными финансовыми инструментами:

облигации обычно подлежат регистрации государством, векселя - более свободный от формальностей финансовый инструмент, хотя, конечно, он может регулироваться различными правовыми актами, такими как закон о простом векселе либо о переводном;
с помощью векселей в ряде случаев можно вести расчеты вместо тех, что осуществляются наличными денежными средствами, облигации для этих целей не предназначены;
основной правовой механизм формирований облигаций - заключение договора купли-продажи, векселей - передача по распоряжению текущего владельца.

Рассматриваемый платежный инструмент может быть частью документации предприятия. Так, если фирма получила простой вексель, учет соответствующего источника должен осуществляться в соответствии с требованиями бухгалтерского законодательства. Собственно, полезно будет рассмотреть ключевые правовые положения, что регулируют оборот финансовых инструментов, о которых идет речь.

Регулирующее законодательство

Основной источник права, закрепляющий легальный оборот векселей в России, - ФЗ № 48, принятый 21.02.1997 года. В данном законе сказано, в частности, что оборот рассматриваемых платежных инструментов в РФ коррелирует с положениями Конвенции от 07.06.1930 года, которая устанавливает единообразный закон о векселях. Также в ФЗ № 48 есть пункт, по которому на территории РФ следует применять Постановление Совета народных комиссаров СССР, который ввел в действие Положение, регулирующее оборот простых и переводных векселей и принятое 07.08.1937 г. Таким образом, можно отметить, что вексель - инструмент, совершенно не новый для российской экономики. Он применялся также в СССР.

В статье 2 ФЗ № 48 сказано, что оформление и оплата простого векселя либо переводного могут осуществляться только при участии граждан и юрлиц, зарегистрированных в РФ. Соответствующие активности с участием органов власти на федеральном, региональном или муниципальном уровне могут осуществляться только в тех случаях, что предусмотрены федеральным законодательством. Исключение - правоотношения, при которых вексели были оформлены до вступления в силу ФЗ № 48.

В статье 3 ФЗ № 48 указано, что проценты на вексель должны начисляться, исходя из учетной ставки ЦБ РФ. Еще один примечательный нюанс, касающийся оборота рассматриваемых платежных инструментов, что содержит ФЗ № 48, - заполнение векселя (простого либо переводного) должно осуществляться только на бумажном носителе. В этом можно проследить еще одно отличие векселей от облигаций, которые также могут быть электронными.

Изучим теперь подробнее то, в каких разновидностях может быть представлен рассматриваемый финансовый инструмент.

Классификация векселей

Есть 2 основных вида векселей, как мы отметили выше, рассматривая законодательные основы регулирования оборота данных ценных бумаг, - простой и переводной. Изучим их специфику.

Простой вексель предполагает, что должник, или векселедатель, исполняет свое платежное обязательство перед кредитором при наступлении установленного срока погашения. Переводной вексель включает опцию, по которой расчеты с правомочным владельцем соответствующей ценной бумаги могут быть осуществлены при наступлении установленного срока погашения векселедателем частично. Обязательства по перечислению оставшейся суммы долга могут быть возложены на контрагентов векселедателя, которые имеют перед ним дебиторскую задолженность. Но вторая схема не слишком популярна, так как обладатель переводного векселя должен давать согласие на то, что обязанных лиц будет, по сути дела, двое, а может быть, и больше. Многие фирмы считают такой механизм расчетов ненадежным. Поэтому простой вексель, как правило, рассматривается как более предпочтительный финансовый инструмент. В России он считается существенно более распространенным, чем переводной. Изучим его специфику подробнее.

Специфика простого векселя

Простые векселя предполагают безусловное обязательство векселедателя в отношении кредитора, коррелирующее с условиями, содержащимися в документе. Соответствующий платежный инструмент, как правило, сопровождает товарные сделки. Его оформление может быть связано с отсутствием у покупателя в момент получения соответствующей продукции денежных средств в нужном объеме. В этом случае субъект правоотношений выписывает вексель, по которому обязуется рассчитаться с поставщиком в будущем. Как только расчеты произведены, соответствующий документ возвращается кредитором векселедателю.

Требования к оформлению простого векселя

Полезно будет рассмотреть то, как должен корректно оформляться простой вексель. Ключевой критерий здесь - указание необходимых реквизитов на бланке документа. Простой вексель - бланк, имеющий совсем немного элементов. Так, необходимо прежде всего обозначить, что источник, закрепляющий долговые обязательства, - именно вексель. Этот термин должен быть включен в текст документа. Также в структуре источника должны присутствовать формулировки, гарантирующие уплату векселедателем конкретной суммы. В документе должны быть указаны даты и место его составления, координаты объекта проведения расчетов, сроки выполнения платежных обязательств. Вексель должен содержать реквизиты получателя платежа, а также подпись векселедателя. Крайне нежелательно использование вместо нее факсимиле. Должник в этом случае может формально отказаться осуществлять погашение простого векселя, сославшись на то, что не выдавал его. Но и иные элементы документа также важны. Если не включить их в структуру рассматриваемого платежного инструмента, то он также может быть признан недействительным. Как может выглядеть простой вексель? Образец структуры соответствующего документа представлен на фото ниже.

Отметим, что в законодательстве нет требований относительно заполнения векселя вручную либо на компьютере. Главное для кредитора и должника - согласовать условия расчетов и корректно зафиксировать их в документе. Простой вексель, образец структуры которого представлен выше, адаптирован для использования в коммерческих правоотношениях. Что касается банковских расчетов либо долговых взаимоотношений с участием физлиц, то структура соответствующего документа может быть несколько иной. Но главное - включить в него пункты, о которых мы сказали выше.

Вексель и индоссамент

Рассматриваемый платежный инструмент часто используется в расчетах между коммерческими предприятиями. Так, вексель, полученный фирмой от партнера, может быть предъявлен к погашению либо использован в качестве инструмента оплаты поставок товаров, услуг или выполненных работ. Вторая процедура предполагает задействование индоссамента - распоряжения о передаче права долгового требования. Изначальный держатель векселя - индоссант, может указать в векселе имя нового держателя ценной бумаги, заверить его подписью, после чего партнер сможет использовать рассматриваемый финансовый инструмент в своих целях.

Важно, чтобы индоссант, имеющий на руках простой процентный вексель либо переводной, написал на обратной стороне документа «Уплатите в пользу того-то», чтобы векселедатель был в курсе, кто становится новым держателем долга. Индоссаменты, однако, бывают нескольких разновидностей. Есть именной, который предполагает, что в структуре рассматриваемого платежного документа будут присутствовать: наименование индоссанта, его подпись и печать.

Есть бланковый индоссамент, в котором не предполагается указания наименования индоссанта. Подобный простой процентный вексель (либо переводной) считается оформленным на предъявителя. При этом индоссант вправе вписать в документ наименование нового держателя соответствующего платежного инструмента, и в этом случае индоссамент становится именным. Рассматриваемая процедура может относиться к категории инкассовых, когда индоссант предоставляет право банку предъявить вексель к платежу. Есть индоссамент залоговый, когда соответствующий платежный инструмент может быть средством обеспечения по кредиту.

Проценты по векселям

Принятое еще в СССР положение - о простом векселе, о переводном - позволяет субъектам правоотношений договариваться о возврате денежных средств с учетом процентов, начисленных на основную сумму долга. Все что нужно - это указать соответствующие условия в тексте бланка векселя. В общем случае проценты начисляются со дня составления рассматриваемого платежного документа. Но в нем могут быть также указаны другие даты.

Специфика исчисления процентов на векселя может различаться в зависимости от специфики деятельности субъектов правоотношений. Так, например, банками обычно фиксируется простая учетная ставка векселя, начисляемая по тому же принципу, что и любая другая кредитная.

Расчеты по векселям

Рассмотрим теперь то, каким образом могут осуществляться расчеты по рассматриваемым платежным инструментам на практике. Важнейшее условие, характеризующее простой вексель, - сроки погашения. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, соответствующий платежный документ может быть выдан сроком:

назначенным на конкретную дату;
коррелирующим с моментом предъявления векселя;
соотносимым с моментом составления платежного документа;
предполагающим выплату долга по предъявлении векселя.

Недействительными считаются документы, в которых сроки обозначены иначе, чем в указанных пунктах, либо предполагают последовательный расчет.

В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, вексели, которые подлежат оплате по предъявлению, должны быть переданы векселедателю к погашению в течение 1 года с момента составления документа. Вместе с тем должник вправе рассчитаться с кредитором ранее либо обусловить более продолжительный срок. Также период расчетов по векселям может быть скорректирован с учетом позиции индоссанта.

Должник может установить, что платежное обязательство, подлежащее оплате по предъявлению, не может быть передано кредитором к погашению ранее конкретного срока. Если, например, вексель выдан на один либо несколько месяцев, то расчеты по нему должны производиться в соответствующий день месяца погашения долга. Если в конкретном месяце нет 31 числа, которое соответствует тому, когда оформлялся вексель, то расчеты производятся 30-го.

Вполне может быть, что соответствующий платежный документ будет выдан на полтора месяца. В этом случае сначала нужно отсчитывать, как следует из положений Постановления Совмина СССР, целые месяцы. Вполне возможно, что вексель будет назначен на начало, середину либо конец месяца. В этом случае сроки расчетов будут приходиться, соответственно, на 1-е, 15-е числа либо последний день месяца. В тексте векселя можно прописать конкретное количество дней, через которое должен будет погашаться долг - например, «восемь дней», либо «двадцать дней». Вместе с тем допустимо писать «полмесяца» - в этом случае вексель считается выданным на 15 дней.

Если простой вексель (либо переводной) должен быть оплачен в конкретный день и в месте, в котором используются иные принципы исчисления дат, то срок платежа должен использоваться, исходя из соответствующих критериев - на основе календаря места, где осуществляется платеж. В тексте векселя могут прописываться иные условия определения дат в случае несовпадения стандартов календарей.

Осуществление платежей по векселю

Следующий важнейший аспект, который полезно рассмотреть, - процедура расчетов по векселям. В соответствии с положениями Постановления Совмина СССР, держатель соответствующего платежного документа, подлежащего погашению в конкретный день, должен предъявить его векселедателю в установленную дату либо на 2 дня позже, если они рабочие. Плательщик вправе потребовать у кредитора расписку о том, что платеж получен. Не допускается принуждение векселедержателя получать денежные средства до того, как наступит установленный срок расчетов. В процессе погашения обязательств по векселю стороны должны проверить корректность данных о индоссаменте, если он был применен.

Если держатель векселя не предъявит соответствующий платежный документ к погашению в срок, то его должники будут вправе внести сумму долга в депозит в пользу компетентного органа власти.

Векселя в иностранной валюте

Простой вексель, равно как и переводной, может быть выписан в валюте, которая не используется в месте расчетов. В этом случае сумма долга должна быть выплачена векселедателем по курсу на день погашения задолженности. Если должник допустил просрочку, то держатель векселя вправе потребовать от него, чтобы соответствующая сумма была выплачена по наиболее удобному курсу - рассчитанному на установленный день оплаты либо на дату фактических расчетов. Соответствующий показатель устанавливается согласно правилам, что действуют в месте осуществления платежа.

Вместе с тем векселедатель вправе предложить кредитору обозначить курс валюты в тексте векселя. Допускается оформлять соответствующие платежные обязательства при условии расчетов в конкретной валюте. Расходы векселедателя в этом случае будут зависеть от того, насколько выгодно он купит иностранную валюту.

Контроль подлинности векселей

Выше мы отметили, что используемый в качестве носителя, на котором оформляется простой вексель, бланк может иметь самую элементарную структуру. Он не обязательно должен быть фирменным либо иметь какую-либо степень защиты. Каким образом удостоверяется подлинность векселя с учетом его весьма простой структуры и ограниченной защищенности от возможных подделок?

Так, распространен метод, по которому подлинность рассматриваемых финансовых инструментов удостоверяется по телефону. Если это, например, простой банковский вексель, то получатель данной ценной бумаги может позвонить в кредитно-финансовую организацию и узнать, была ли она действительно эмитирована учреждением. Аналогичную схему практикуют многие предприятия. В некоторых случаях организации могут выдавать по запросу официальные справки, которые подтверждают факт выписки того или иного векселя.

Современным законодательством предусмотрено множество долговых бумаг: кредитный договор, долговая расписка, договор беспроцентного займа и т.д., но лишь одной из них выделено особое место – векселю. Согласно международного законодательства, вексель является ценной бумагой, причем регулируется отдельной законодательной базой. Так, все ценные бумаги в России попадают под действие Федерального Закона «О рынке ценных бумаг», в то время как вексельное право регулируется ФЗ «О простом и переводном векселе», основу которого составляет Женевская конвенция от 1930 года «О Единообразном законе о переводных и простых векселях». Так же рекомендую ознакомиться с работой: " " и , которые будут полезны начинающему трейдеру. Далее я расскажу, что такое вексель простыми словами, где он используется, какие разновидности бывают и чем отличаются векселя от обычных долговых расписок и кредитных договоров. Информация будет интересна как финансистам, так и совершено сторонним от данной сферы людям.

Что такое вексель простыми словами? Определение и краткая история!

Вексель – это долговая бумага, удостоверяющая право держателя требовать определенную сумму долга спустя определенное время в оговоренном месте у лица, выдавшего вексель. Обратите внимание, что вексель – это не кредитный договор и не долговая расписка в том плане, что документ не привязан к займу или иной сделке. Бумага удостоверяет исключительно наличие долга выписавшего вексель перед его держателем. Этот долг, как уже было упомянуто, должен выть возвращен не позже определенного документом срока в месте, прописанном в векселе. Как правило, местом встречи назначается банк, в котором открыт счет у должника. При этом вовсе не обязательно, чтобы последний там присутствовал, потому что банк обязан выплатить сумму долга векселедателю с расчетного счета должника, при условии наличия векселя и полных данных о лице, его выписавшем.

Прежде, чем приступать непосредственно к описанию векселя как ценной бумаги, коротко расскажу об истории этого документа. По сути, вексель считается одним из древнейших долговых документов, который активно применялся еще во времена Эпохи Возрождения европейскими странами. Тогда именно по векселям происходило кредитование населения, векселями могли расплатиться по собственным долгам, за товары, услуги и многое другое. Тогда, ровным счетом как и сейчас, отношение к векселю было более серьезным, чем к остальным долговым документам. Платить по векселю был обязан каждый, независимо от того, есть у него в наличии деньги или нет. Так, если должник неплатежеспособен, может быть продана его недвижимость и пр. имущества с целью возврата долга. Таким образом, если выписывая долговую расписку, вы можете особо не переживать о последствиях, то к векселям следует относиться со всей серьезностью. Здесь довольно много нюансов, о которых пойдет речь далее. Сейчас попытаюсь рассказать, что такое вексель простыми словами, где он применяется, и какие нюансы и тонкости в обращении с ним существуют.

Получите пошаговую инструкцию заработка!

Кто может выписать вексель?

Учитывая тот факт, что обязательства по векселю являются более серьезными, чем по другим долговым документам, право издавать эти бумаги имеют не все, а лишь те лица, которые обладают вексельной дееспособностью. Входят сюда следующие категории:

Физические лица, достигшие 18-ти лет, либо иным способом получившие полную гражданскую дееспособность.
Юридические лица, имеющие согласно законодательству правоспособность.

Согласно российскому законодательству, не могут выпускать векселя государственные органы исполнительной власти. Таким образом, вексель обращается только среди частных компаний, либо государственных организаций, не связанных с органами власти (банки государственной собственности, промышленные заводы и т.д.)

Разновидности векселей!

Векселя отличаются по различным признакам, в зависимости от которых процедура уплаты долга по нему приобретает ту или иную форму. Сейчас перечислю все эти виды и опишу, в чем особенности каждого из них.

Простой и переводной вексель!

Простой вексель – наиболее традиционная разновидность. При этом должником по векселю выступает лицо, его выписавшее.

С переводным все несколько сложнее, потому что должником по нему выступает третье лицо, имеющее долг перед тем, кто выписал вексель. Этот долг может носить совершено любой характер: кредитный договор, долговая расписка, просроченный займ и т.д. Суть в том, что выписывая вексель, лицо выполняет долговые обязательства перед векселедержателем, а также аннулирует долг своего должника, переводя его на держателя векселя. Таким образом, долг по расписке или иному договору можно перевести в вексельный, но здесь есть ряд своих нюансов.

Как я уже упоминал выше, вексельный долг носит более серьезный характер, нежели обыкновенный, поэтому не каждый должник согласится на обязательства по нему. Чтобы переводной вексель набрал силу, на нем должен стоять акцепт обязанного лица, подтверждающий его согласие выполнять обязательства. Впрочем, без акцепта вексель также считается действительным, но платить по нему обязано лицо, выдавшее бумагу. Таким образом, изначально любой вексель является простым, а переводным он становится только в том случае, если на нем будет стоять акцепт нового плательщика.

Именной и ордерный вексель!

Чаще всего векселя являются именными, т.е. в них прописывается конкретное лицо, обладающее правами на ценную бумагу. Именно это лицо может требовать долг спустя установленный срок.

На ордерных векселях конкретный держатель не указывается, там прописан лишь должник, сумма долга, срок и место произведения расчетов. Таким образом, правами по ордерному векселю обладает то лицо, которое в настоящий момент владеет бумагой. Если срок выплаты займа довольно велик, то за это время у ценной бумаги может смениться несколько владельцев. Последний держатель и станет требовать уплаты долга по векселю.

Впрочем, не только ордерный вексель можно передать другому лицу. Именной вексель также может сменить держателя путем специальной надписи на оборотной стороне ценной бумаге. Эта надпись называем индоссаментом, она должна указывать следующего владельца ценной бумаги, а также подпись предыдущего держателя (индоссата). Приблизительно индоссамент выглядит так:

27.10.2015, г. Москва

Платите Сидорову И.В.

Иванов И.И. _________

Для передачи прав по ордерному векселю подобной надписи делать не нужно, но в том случае, если она была сделана, все последующие передачи векселя также должны ею сопровождаться. При первом индоссанте на ордерном векселе, он становится именным.

Обратите внимание на важную особенность векселя: ответственность за его исполнение несут все лица, передававшие право на него. К примеру, если до наступления срока уплаты долга у векселя сменилось 5 держателей, а векселедатель оказался полностью неплатежеспособным, последний держатель ценной бумаги может требовать долг с любого предыдущего. Как правило, он обращается к последнему индоссату, тот – к предыдущему, и так долговые обязательства доходят до самого первого держателя, который и принимал вексель у должника. Касательно данного документа существует фраза: «Чем больше индоссаментов, тем надёжнее вексель». С этим трудно поспорить, ведь всегда лучше, чтобы должников было несколько. Даже если один окажется неплатежеспособным, у держателя есть право требовать оплату долга у любого другого.

Зачем нужна такая особенность? Эта правило стало необходимым потому, что векселя обращались среди предпринимателей как средство расчета. Так, вексель был своеобразной валютой, которым можно было погасить собственный долг, рассчитаться за товар, услугу, подарить кому-нибудь и т.д. Лицо, принимающее вексель в качестве оплаты, должно быть наверняка уверено, что сможет получить свои деньги спустя оговоренный срок у должника, поэтому предыдущий индоссант выступает в качестве гаранта исполнения обязательств.

В том же случае, если бы солидарной ответственности не было, возможны были махинации с векселями. Так, человек мог принять вексель, скажем, у бездомного или малоимущего, заплатив при этом ему символическую сумму, гораздо меньше, чем указано в векселе. После этого он мог продать бумагу банку, получив настоящие деньги, а за платежеспособность своего должника не нести никакой ответственности.

Что такое банковский вексель?

Банки для того, чтобы привлечь дополнительный капитал, часто продают собственные векселя. На практике данная сделка аналогична договору банковского вклада, но со своими нюансами. С одной стороны, на вексель не распространяется обязательное государственное страхование, а это значит, если банк станет неплатежеспособным (будет объявлен банкротом), никакого возмещения держатель векселя не дождется. С другой же стороны, вексель считается более значимой долговой бумагой, нежели договор. В том случае, если банк объявит себя банкротом и начнет распродавать имеющееся имущества, долги по векселям будут выплачены одними из первых, гораздо раньше, нежели долги по договорам банковского вклада.

Кроме этого, банки скупают векселя у частных лиц и компаний, а значит, могут продать вам и их. При этом не стоит забывать, что ответственных по этому векселю будет уже несколько, в том числе и сам банк как предыдущий индоссант.

Скажу еще несколько слов касательно продажи векселя банкам. Учитывая тот факт, что деньги по этой бумаге можно получить только спустя определенный срок, банк выплачивает вам меньшую сумму, чем долг, что указан в документе. По сути, он выдает вам дисконтный кредит, который впоследствии будет погашен при помощи векселя. Дисконтный кредит – это ссуда под залог ценной бумаги. Учитывая тот факт, что держатель векселя не собирается его выкупать обратно, ценная бумага останется у банка в качестве оплаты долга. Так, стоимость векселя, продаваемого в банк, можно рассчитать по следующей формуле:

Цена векселя = (Сумма долга) – (Сумма долга) * (Время до момента наступления срока оплаты) * (Кредитная ставка банка)

Для примера рассчитаем, сколь будет стоить вексель на право получить 100 000 рублей через 1,5 года. Кредитная ставка банка составляет 25% годовых.

Цена векселя = 100 000 – 100 000 * 1,5 * 0,25 = 100 000 – 37 500 = 62 500 рублей.

Как видно, чем больше оставшийся срок до выплаты, тем меньше цена векселя. За день до момента расчета она будет максимальной. Вероятную неплатежеспособность должника в расчет, как правило, не берут, если держатель векселя способен сам оплатить долг по нему. Банки иногда могут снизить свою кредитную ставку, если вексель им продает солидная компания либо состоятельный человек. Также цена векселя зависит от количества индоссаментов, но она никогда не будет больше, чем указанная сумма долга.

Где применяются векселя?

Как уже было оговорено в самом начале статьи, вексель является лишь подтверждением долга и никак не связан с той сделкой, в результате которой был выписан. По сути, вексель – это те же самые деньги, только с отсрочкой, равной сроку выплаты. Отдельно между сторонами может быть заключен договор, по которому одна обязуется совершить определенное действие (продать товар, оказать услугу, предоставить ссуду и т.д.), а вторая – выписать вексель на определенную сумму и срок.

Сейчас перечислю наиболее распространенные сферы деятельности, в которых может применяться вексель.

Чаще всего бумага используется для кредитования. Кредиторами при этом могут выступать любые лица, ровным счетом как и заемщиками. Дать кредит с использованием векселя можно частному лицу, организации, банку и пр. Единственное, нельзя дать ссуду государству, потому что государственные органы не имеют полномочий выписывать векселя. Кредит или беспроцентный займ, выданный по векселю, считается на порядок надежнее для кредитора, чем по обычной долговой расписке. Причина должна быть уже вам понятна: обязательства по векселю намного значительнее, чем по другим документам. Кроме того, при помощи векселя можно погасить собственную задолженность либо продать долг другому лицу, мгновенно получив деньги.

Также довольно часто векселя используются среди предпринимателей. Так, продавец может дать покупателю отсрочку платежа, обязав его при этом выписать вексель. Спустя оговоренный срок второй обязан заплатить долг первому. Как правило, при этом не назначается никаких процентов.

Банки используют векселя с целью привлечения капитала, выдавая их частным лицам и компаниям как аналог договора банковского вклада. Иногда подобной деятельностью занимаются и другие лица, такие как крупные организации или даже частные инвесторы для увеличения оборота своих денег. Векселя невероятно удобны для инвестирования, потому что риски по ним минимальны.

Как и любая другая ценная бумага, вексель иногда выполняет функцию денег. С его помощью можно расплатиться практически с кем угодно. Конечно, это касается лишь деловой сферы, среди обычных людей, никак не связных с бизнесом, векселя практически не распространены.

Чем отличается вексель от долговой расписки?

Во-первых, вексель имеет сторгую форму, должен быть оформлен специальным образом, с указанием всех реквизитов. Желательно, чтобы документ был оформлен на специальной бумаге, защищенной от подделок, но допустимо оформление и на обычном листе. Подробней о том, какие на векселе должны быть обязательные реквизиты, вы можете узнать в статье .

Во-вторых, обязательство по векселю на порядок строже, чем по любому другому долговому документу, о чем уже неоднократно упоминалось ранее.

В-третьих, вексель не привязан к конкретной сделке, он лишь удостоверяет факт наличия долга, поэтому может быть применен в совершенно разных сферах деятельности.

Вексель – отдельная ценная бумага, регулирующаяся на международном уровне. Законы всех стран, подписавших Женевскую конвенцию в 1930 году, о которой шла речь выше, одинаковы по отношению к данному виду долговых документов.

На завершение!

Всем успехов и состоятельной жизни!

Искренне ваш, Виктор Самойлов!

Возможно, будет полезно почитать: